Euronext Clearing- Senior Associate, Financial Risk LOD2

Location: Roma (ibrido)

Team: Clearing Risk – LOD2 Financial & Credit Risk

Reporting to: Head of Financial & Credit Risk

About the role

Stiamo cercando un profilo quantitativo per unirsi alla funzione di Risk Oversight & Controls (ROC) all'interno della Second Line of Defence (LOD2) di un Central Counterparty (CCP). Il ruolo è incentrato sulla sfida indipendente dei modelli, test e controlli normativi EMIR su margini, fondi di default e framework di rischio. Questa è una posizione ad alto impatto: non svilupperai modelli, ma li valuterai, sfiderai e rafforzerai. Lavorerai all'intersezione della modellazione quantitativa, della governance del rischio e delle aspettative normative.

Key responsibilities

• Model Challenge (core focus)
  • Eseguire la sfida indipendente di Initial Margin, Default Fund e framework di stress testing attraverso le classi di attività (Fixed Income, Equities, Derivatives, Commodities, Power)
  • Analizzare le assunzioni, le limitazioni e il comportamento dei modelli in condizioni di mercato stressate e non lineari
  • Identificare debolezze e proporre miglioramenti, ricalibrazioni o redesign
  • Contribuire a revisioni strutturate di nuovi modelli, cambiamenti di parametri e nuove iniziative aziendali
• EMIR Tests & Quantitative Validation Activities
  • Eseguire e migliorare i test richiesti da EMIR (Backtesting, Analisi di Sensibilità, Reverse Stress Testing)
  • Analizzare i risultati con uno sguardo critico sulle prestazioni, stabilità e pro-ciclicità del modello
  • Supportare l'interpretazione dei risultati e l'escalation delle scoperte chiave
  • Contribuire al miglioramento continuo dei framework e delle metodologie di testing
• Controls & Risk Monitoring
  • Progettare e eseguire controlli quantitativi su margini, fondi di default e metriche di rischio chiave
  • Monitorare coerenza, stabilità e sensibilità al rischio degli output dei modelli
  • Sviluppare approcci di rilevamento delle anomalie (inclusi tecniche basate su dati o ML)
  • Indagare sugli outlier e condurre analisi approfondite quando necessario
• Other responsibilities (secondary scope)
  • Contribuire alla sfida delle politiche di rischio chiave (Default Management, Liquidità, Collaterale, Investimento)
  • Supportare le attività relative ai default (es. logica di liquidazione, esercitazioni)
  • Contribuire agli strumenti di monitoraggio del rischio di liquidità e investimento
  • Supportare lo sviluppo di analisi interne (inclusi approfondimenti relativi al credito dove pertinente)
  • Contribuire al monitoraggio normativo (EMIR / ESMA / IOSCO) e alla reportistica interna
  • Partecipare allo sviluppo di strumenti, dashboard e iniziative di automazione

What we are looking for

Stiamo cercando un forte pensatore quantitativo, in grado di sfidare e non solo eseguire.

Required:

• Laurea in Matematica, Fisica, Ingegneria, Finanza Quantitativa o simili
• Forte comprensione dei concetti di rischio finanziario
• Mente analitica solida con la capacità di mettere in discussione modelli e assunzioni
• Buone competenze di programmazione (Python preferito) per analisi dei dati e modellazione
• Capacità di lavorare in modo indipendente su problemi complessi e non strutturati

Preferred:

• Esperienza in CCP, case di compensazione o mercati finanziari
• Conoscenza delle metodologie di margine (VaR, Expected Shortfall, stress testing)
• Familiarità con EMIR o framework normativi simili
• Esposizione a grandi dataset e/o tecniche di machine learning / AI

What makes this role interesting

• Coinvolgimento diretto nella sfida indipendente dei modelli di rischio CCP
• Esposizione a framework quantitativi guidati dalla normativa (test EMIR)
• Alta visibilità e interazione con stakeholder senior
• Opportunità di sviluppare una comprensione critica di come si comportano i modelli di rischio nella pratica
• Ripida curva di apprendimento attraverso più classi di attività e dimensioni di rischio

Why join us

Farai parte di una funzione che gioca un ruolo critico nel garantire la robustezza e la credibilità del framework di rischio CCP. Questa è un'opportunità per lavorare su problemi quantitativi complessi con un impatto reale, in un ambiente in cui il pensiero critico e l'indipendenza sono fondamentali. Siamo orgogliosi di essere un datore di lavoro che offre pari opportunità. Non discriminiamo gli individui sulla base di razza, genere, età, cittadinanza, religione, orientamento sessuale, identità di genere o espressione, disabilità o qualsiasi altro fattore legalmente protetto. Valutiamo i talenti unici di tutte le nostre persone, che provengono da background diversi con esperienze personali e punti di vista differenti e ci impegniamo a fornire un ambiente di rispetto reciproco.